企业通过信托公司或委托相关银行代为寻找信托公司发行信托计划融资。信托融资与银行贷款业务一样。也需要进行抵押或者信用担保，不同的是由信托公司根据企业资金需求向社会投资人推出集合资金信托计划募集资金。信托融资利率比贷款利率更为灵活，流程相对便捷，并可以根据企业的需求，设计不同期限或不同赎回条款的信托融资产品。
案例
中信信托公司与河北开元集团联合开展信托项下汽车中小企业融资租赁业务。根据协议，开元集团将信托资金委托中信信托公司购买指定车辆，中信信托公司作为车辆的所有人和出租人，将车辆以中小企业融资租赁的方式租赁给委托人指定的承租人（即中小型汽车运输服务企业和个体运输户等）。在车辆租赁期内，由开元集团下属经营汽车运输及分期付款的子公司负责租赁车辆管理及营运手续办理，并负责监督承租人将车辆租赁款支付予信托专户，中信信托公司定期将车辆租赁款中的收益部分对受益人进行分配。
河北开元集团从1994年开始向以中小型汽车运输服务企业、个体运输户为主体的客户群提供一种实质上为汽车分期付款的服务，并受到市场高度认同，业务发展迅速。截至今年6月底，该公司已在华北各省市建立了103家网点，并计划到今年年底增开网点至155家，将营业网点逐步向东北、西北、华中各省推进。开元集团已于2009年4月成功将该公司汽车分期付款业务在美国上市。
在开元集团汽车分期付款业务不断做大做强的情况下，开元集团需要对其业务进一步规范化。在听取了中信信托公司关于信托原理和相关业务操作概要的介绍后，开元集团主动要求与中信信托公司合作，并确立了双方通过信托平台将其原有“分期付款业务”规范为信托项下汽车中小企业融资租赁业务的方向。
兼具融资与投资功能 缓解企业资本金不足
在以间接融资为主体的金融市场上，中小企业自有资金的积累和私人或民间借贷依然是其融资的主要来源。在制度壁垒和结构失衡的双重制约下，解决中小企业融资难的问题需要另辟蹊径，而信托，无疑为中小企业融资提供一个新的视角和解决方案。
《信托法》第二条：“信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。”
通俗地讲，信托是一种“受人之托、代人理财”的财产管理制度形式，即信托公司作为受托人向社会投资者发行信托计划产品，为需要资金的企业募集资金，信托公司将其募集资金投入到需要资金的企业，需要资金的企业再将融入的资金投入到相应的项目中，由其产生的利润（现金流）支付投资者信托本金及其红利（利息）。根据《信托法》第七条规定“设立信托，必须有确定的信托财产，并且该信托财产必须是委托人合法所有的财产。本法所称财产包括合法的财产权利。”
信托这一融资渠道越来越受到政府、企业、机构和个人投资者的关注，信托在金融体系中占据着不可或缺的位置，与其他融资方式相比具有特殊的优势：
一、功能跨度大。信托兼具融资与投资功能；又有资源整合功能，能有机连接货币、资本、产业三大市场；此外还具有财产管理功能，为各类机构、企业、自然人提供多种资产管理和增值服务。
二、信托资金运用具有广泛性、多元性、融合性及创新性。既可以向企业贷款，又可进行股权投资，还可进行财务顾问、并购等投行业务；涉及国企改革、基础设施建设、能源开发、房地产开发等多个领域。
三、信托与其他融资方式有很强的优势互补及联动经营能力，信托业务与银行、证券、保险及担保等机构有广阔的合作空间。
四、信托财产独立性。信托财产与委托人未设立信托的其他财产相区别，具有破产隔离功能。
此外，通过贷款或股权形式，信托也可解决项目资本金不足的问题，在目前的信托融资中，有大量的基础设施信托，为政府、企业的基础设施投资项目提供资金支持。当前，随着国家政策推动，信托业还可进入私人股权投资（PE）、产业投资基金、房地产信托基金（REITS）等融资项目。可以说，如果运用好信托的优势和特点，能缓解当前企业资本金不足的难题。
多种融资模式满足多类需求 信托融资融合了债权融资和权益融资各自的机制和特点，目前我国信托融资功能主要有五种模式 ：
一是传统型融资信托，即信托机构通过募集信托金融资源，以贷款的传统融资方式加以运用，从而实现融通金融资源的功能，融资的领域涉及基础设施、房地产等极多的产业和行业。
二是资产支持融资信托，即信托机构通过募集信托资金，通过购买融资人具有良好现金价值的基础资产（如信贷资产、上市公司限售流通股、高信用等级的应收账款和物业租金、高现金流的各类收费权等）的方式，为融资者实现融资。资产支持融资信托又有“买断式”和“买入返售式”两种，其高级形式就是资产证券化。资产支持信托作为一种新型的融资方式，在我国信托公司的实践中已得到普遍应用，这类业务也是目前我国信托业相对成熟的业务模式。
三是结构化融资信托。即信托公司根据投资者不同的风险偏好对信托受益权进行分层配置，按照分层配置中的优先与劣后安排进行收益分配，使具有不同风险承担能力和意愿的投资者通过投资不同层级的受益权来获取不同的收益并承担相应风险的集合金融资源信托业务。
四是融资服务信托。融资服务信托本身不直接提供融资，而是信托公司利用信托的结构设计，为融资方提供融资便利和融资服务。
五是基金化信托融资，这类业务主要通过设置各类信托产品募集社会金融资源形成基金池，结合国家的产业政策及金融市场的发展情况，根据融资主体的需要，通过组合各类融资模式进行资源配置。比如，运用股权+债权的方式组合运用等，
另外，根据目前我国金融业分业监管的现实，通过信托制度设置嫁接各类型的投资者和融资方，比如通过设置私募股权基金（PE）与信托机制的结合方式，成立信托型PE，实现私募股权基金“阳光化”，对被投资企业实施并购，将所投资的企业股权转让给投资顾问，使其成为名义上的股东，代为持有并由投资顾问行使股东权利；最后，在信托公司以及行业内，借助多类别的退出路径，探讨退出通道与产权交易所衔接或者建立私人股权投资信托受益凭证的交易市场模式，从而实现企业融资的需求。
相关链接
可借鉴的中小企业
信托融资方案
信托货款融资
此种信托融资操作方式是：由信托公司根据融资方（资金需求方）资金需求，向社会投资人推出集合资金信托计划募集资金，信托公司将募集到的资金以高于银行的利率贷款给融资需求方，然后由资金需求方将贷款资金投入到相关项目。信托贷款资金运用业务与银行普通贷款业务一样，也需要进行抵押或者信用担保，不同的是其采用信托的方式来募集资金。由需要贷款的中小企业向信托公司提出融资申请，信托公司为其发行信托产品从社会募集资金为其融资。北京市政府在实践中采取了一种组建中小企业打包式信托产品融资方式为企业进行信托贷款，方法是：挑选几家贷款期限相近的贷款企业，确定每家企业的贷款金额和期限，构造贷款组合池，一起发行信托产品。
融资租赁信托融资
融资租赁是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人按期支付租金。承租到期后，承租人可以选择购买租赁物为自己所有或者退回租赁物与出租人。
对以建设施工与机械设备出租为业的中小企业来说，利用融资租赁信托方式解决发展中的资金困难也许是不错的选择。融资租赁是一种以融资为直接目的的信用方式，它表面上是借物，而实质上是借资，并以租金的方式分期偿还。在这种情况下，开展融资租赁信托业务其基本的流程构架如下：融资租赁的主要角色有出租人、承租人、贷款人和机械设备供货商。信托公司向社会投资者发行融资租赁集合资金信托产品筹集资金，用贷款或者股权投资等形式投入到需要机械设备的中小企业中，用于购买中小企业需要的机器设备等动产，购买该类设备的企业用适用该类设备产生的收益（现金流）用于支付投资人的本金及红利（利息）。这种融资方式可以分为两个主要的情况：一是信托公司募集资金，自行进行设备的购买，将设备出租给相应的需要的企业，未来的收益权取决于中小企业使用该出租设备的租金收入和一定的风险控制费及中间费用等。二是信托资金投资于经营融资租赁业务的公司（以债权或者股权的方式均可，区别仅在于收益产生的方式不同），由租赁公司将设备出租给相应需要的企业，信托收益来自于租赁公司经营的收益。这样，租赁公司拥有的设备和租金的收益权可以作为抵押，一定程度上减少信托公司的风险。
高新技术企业认定
高新区报道
