中国金融新模式新未来

“2012中国金融形势分析、预测与展望专家年会暨第八届中国金融（专家）年会”于4月22日在北京国际会议中心隆重举行。
　　2012年，全球经济在国际金融危机和欧债危机的持续阵痛中，进入新的不稳定时期，中国经济也由此步入了新的调整期。在新的形势下，中国金融业将如何发展，金融监管部门和金融业如何应对国际金融危机的影响，成为了业内和公众普遍关注的焦点问题。第八届中国金融(专家)年会就以上这些焦点问题进行探讨。大会的主题是“2012，中国金融新模式新未来”。著名经济学家、第十届全国人大常委会副委员长蒋正华
加快民间金融发展
深化多层次市场　

　如何加深金融改革和产业结构的调整加快发展？这将是今年以及未来一两年之内一个核心的问题。涉及以下三方面：
　　第一点，现在是世界金融秩序争乱之时，也正是中国货币加强地位增强之时。通过近期来看，现在世界经济混乱的局面，也给中国不断走向世界创造良好的机会。借这样一个机会，因势利导，提高在世界货币结构中的比重，使得中国地位提高。这会给中国带来两方面的好处，一方面人民币地位的提高。另外，人民币地位的提高，也使得中国积累的经济力量，能够更有效地发挥作用。从远期来讲，随着在国际金融秩序重建，中国可以有更大的位置，有更大的发言权，可以站得更高。
　　第二点，在深化参与国际金融核心活动的同时，需要国内金融产业结构深化改革，特别是加快民间金融产业的发展，拓展多层次的金融市场，这方面需要很大的工作。
　　从前年4月份开始，温州就逐渐开始了有一些民营企业家出走的现象，这种现象在去年表现得比较明显。所以，这一点充分反映了我们民间金融政策改革的迫切需要。民间资金有非常强大的力量。所以，现在国务院已经决定在温州进行民间金融的深化改革试点，这对温州来讲是一个很好的发展趋势，对民间的金融发展也是一个很好的迹象。一是开拓民间金融发展的渠道，使民间有更多合法的渠道，能够为建设发挥作用。第二是建设全面的信用体系。
　　再一方面是完善金融管理体制，从这次国际金融监管可以看得出来，现在金融监管非常的薄弱，不光是中国，世界也是这种情况。所以要总结历史的经验，利用现在的一些机会来完善和健全金融监管。
　　适当地放开利率，现在金融机构要让民间金融充分地发挥作用，很关键的一点是利率，但是利润不能无限制地放开，适当的放宽利率，对于促进民间金融和促进国有企业金融的一些企业提高效益、提高服务质量都是有好处的。中国国际经济交流中心常务副理事长郑新立
深化金融体制改革
释放资本潜力　

　几个月以前，中央召开的金融工作会议，温总理就今后的金融体制改革指出的方向，概括起来讲，我想当前最重要的就是推进六个方面的综合配套改革。
　　第一是要放宽准入，允许民间资本发起各类所有制的小型金融机构，包括贷款公司、村镇银行和资金互助社，国务院前年发的11号文已经对此作出了明确的规定，国务院文件还没有得到落实。
　　第二项改革是要与放宽金融准入相配套，要建立和完善地方的金融监管机构，把小型金融机构的监管责任交给地方政府。
　　第三是要建立存款保险制度和贷款担保制度。通过市场机制来化解和防范金融风险，
　　第四项改革是要推进利率的市场化，资金和资本作为一种商品，它的价格应该通过市场竞争来决定，通过放开市场利率、展开竞争，才能够降低资本的成本。
　　作为利率市场化的第一步，应该首先放开存款的利率上限和贷款利率的下限，在条件成熟的时候，让利率完全市场化。
　　第五项改革是完善多层次的资本市场，发展基金、债券等各类资本市场，要增强股票市场对投资者的吸引力，这就要规范资本市场的秩序，实行上市企业财务的透明。
　　第六项是改革外汇管理手续。要通过改革外汇管理体制，使外汇管理由过去的以结汇为主改变为以融汇为主，提高外汇的使用效率，支持企业走出去。

中国社科院农村发展所研究员、中国小额信贷联盟理事长杜晓山
对我国小贷事业发展的几点心得　

　就中国目前的情况看，对于政府和监管部门而言，应该在现有政策基础上，一方面继续坚定不移地推动小额信贷发展，商业性小额信贷和公益性小额信贷都需要，防止出现对小额信贷的误解和健康发展势头的逆转。
　　另一方面注意发展的节奏，突出“稳步”和“健康”的原则，注意行业发展的健康和监管的有效。对于小额信贷，应注意防止两个倾向，即一方面不要神化小额信贷，另一方面也不要妖魔化小额信贷。要防止一种倾向掩盖另一种倾向，一个极端走向另一个极端。
　　当前，我们特别应注意小额信贷发展的“两个”均衡性。一要均衡发展商业性小额信贷和公益性小额信贷，加大对公益性制度主义小额信贷这一“短板”的支持力度，以利推动普惠金融体系的健全发展。二要均衡注意小额信贷机构的财务绩效和社会绩效。也就是说，衡量和评价任何一个小额信贷机构，必须有两个底线，即财务绩效和社会绩效两个标准。
　　从政策监管的层面，还应注意平衡分配和引导资源，提高小额信贷发展薄弱地区的资源配置；有关部门应加强认识和工作上的沟通和协调一致；对不同机构实行差异化的监管；正确引导和发挥媒体舆论的作用；进行金融教育培训；培养良好的信用环境，建立健全征信系统和信息管理系统；加强金融消费者权益保护；从整体上考虑建设小额信贷这个行业，包括发展金融基础设施建设和支持性中介服务提供者，例如评级机构、培训和能力建设机构、管理信息系统和信息技术提供者、行业协会；等等。
　　各种类型的小额信贷都应支持，并同时关注解决它们的财务绩效和社会绩效问题，这才是我国小额信贷的正确发展方向。天则经济研究所理事长张曙光
简议温州金融改革试验的启动　　在最近一个时期中，温州金融改革试验的启动成为社会关注的焦点。3月28日，国务院常务会议批准《浙江省温州市金融综合改革试验区总体方案》，引起了广泛的讨论，大加赞赏者有之，指出遗憾者也不乏其人，提出建议者更多。这是一件大好事。对于温州改革试验的发展有利，对于活跃社会思想舆论也不无好处。
　　温州金融改革试验是对去年“温贷危机”和吴英案的直接回应。后两者表明，现行金融体制已经走入死胡同，改革必不可免，只是时间早晚而已。改革试验把规范发展民间融资作为中心任务，也证明了这一点。
　　《总体方案》提出了改革试验的12项主要任务，可以从多个角度加以分析。
　　从内容来看，包括金融组织和机构改革，金融产品和服务创新，民间金融发展，地方资本市场培育，金融风险防范，社会信用体系建设等，涉及到金融市场主体行为、金融市场活动、金融法规制度建设等多个方面。如果试验成功，对全国的金融改革都有借鉴意义。
　　从现有方案取得的突破和进展有来看，可能有四项，即：
　　第一项，“规范发展民间融资。制定规范民间融资的管理办法，建立民间融资备案管理制度，建立健全民间融资监测体系”。
　　第二项，“加快发展新型金融组织。鼓励和支持民间资金参与地方金融机构改革，依法发起设立或参股村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等新型金融组织。符合条件的小额贷款公司可改制为村镇银行”。
　　第四项，“研究开展个人境外投资试点，探索建立规范便捷的直接投资渠道”。只有放开个人境外投资，才有可能真正实现藏汇于民，减少外汇储备持续增长的压力。为此，个人购汇和外汇贷款的规模有可能进一步放宽。
　　第七项，“培育发展地方资本市场，依法合规开展非上市公司股份转让及技术、文化等产权交易”。这一条在于促进产业投资和风险投资以及场外交易的发展。真正健康而非扭曲地推进也非易事。

金融时报总编辑宋辅良
2012中国金融业将迎来新一轮改革　

　2012年将是中国银行业特别是整个金融业迎来改革时期，是一个新一轮的改革。
　　第一，银行业的转型将成为历史的必然。银行要转变过去存贷利差为主的盈利模式转变为加快发展零售业、中小企业和中间业务，降低资本消耗，提高贷款定价和风险的评估和管理能力，结合产品管理，开发稳定的价值客户，拓展新的特色渠道，进而整合资源，形成新的生产力和引领能力。
　　第二，金融业特别是银行业服务小微企业、小微金融机构的工作将有突破性的进展。将来要大力发展小微金融机构，比如村镇银行、小贷公司、担保公司、资金互助组织，还有大大小小的社区银行等，允许民间资金进入这一领域设立机构，规范地、有序地推进，让众多的小微企业与众多的小微企业生存发展相适应，分类指导，分类推进。
　　第三，银行的不良贷款率将有小幅度的温和的提升，但是处于风险可控、风险可覆盖的范围。最近看2011年第四季度，我国商业银行不良贷款利率为1%，比第三季度上升0.1个百分点，这是微小的变化，但推测，未来商业银行的不良资产率将有小幅度温和的回升，源于第一是房地产贷款将会有一些发生问题；第二是政府投资融资平台也有一些虽然风险可控，但是有一些也会产生风险。另外，经济下行之后，商业贷款也会产生一定的风险。加上市场风险和操作风险，这五种风险将可能推升银行业的不良贷款率，但这个幅度小，温和、可控。
　　第四，民间借贷以及金融脱节的现象，引起社会的广泛关注，解决这些问题会有新的挑战。下一步，人民币国际化的进程将会进一步的加快。中国在国外的利润率非常之低，随着金融经济，国际上特别是美国、欧美这些泛滥有所好转的时候，走出去的步伐必然会加大，中国将逐步与第二大经济体相适应，成为金融大国，这也是未来的趋势。